一、低壓變頻器概述
把電壓與頻率固定不變的交流電，變換為電壓和頻率可變交流電的裝置，變頻器一般用于控制交流電機的轉(zhuǎn)速或者輸出轉(zhuǎn)矩。輸入電壓不 高于 690V 的變頻器為低壓變頻器。變頻器可按照控制方式分類，可分為V/F控制變頻器和矢量控制變頻器；按照電網(wǎng)電壓分類可分成高壓變頻器、中壓變頻器、低壓變頻器；其中把電壓與頻率固定不變的交流電，變換為電壓和頻率可變交流電的裝置。
在工業(yè)領(lǐng)域，變頻器廣泛應(yīng)用于工業(yè)電機。近年來我國工業(yè)電機在政策端支持下，未來高效節(jié)能電機滲透率有望加速提升。2021年6月開始《GB18613-2020電動機能效限定及能效等級》正式實施，淘汰IE3以下能效電機，2021年11月工信部發(fā)布《電機能效提升計劃》，要求到2023年高效節(jié)能電機年產(chǎn)量達到1.7億千瓦，在役高效節(jié)能電機占比達20%以上（而當(dāng)前滲透率不到10%）。2022年6月發(fā)布的《工業(yè)能效提升行動計劃》提出2025年新增高效節(jié)能電機占比達到70%以上。
低壓變頻器產(chǎn)業(yè)鏈上游為零部件，主要為IGBT、PCB板、電解電容、機箱、散熱器、電壓器；中游為低頻變頻器生產(chǎn)商，下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為起重機械、紡織化纖、油氣鉆采、冶金、煤炭、建材等。
二、上游分析
IGBT是電力電子行業(yè)的“CPU”，繼去年車用缺貨后，今年光伏需求大幅加劇IGBT缺貨。中國企業(yè)抓住機會，加速IGBT量產(chǎn)及擴產(chǎn)，相關(guān)IGBT企業(yè)望迎機遇。中國已經(jīng)成為全球最大的IGBT市場，近年來IGBT產(chǎn)量及需求量持續(xù)增長，2021年產(chǎn)量約為2580萬只，同比增長27.72%，預(yù)計2022年將達4120萬只
三、變頻器市場現(xiàn)狀
隨著國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，我國變頻器市場規(guī)模整體呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。2020年我國變頻器行業(yè)市場規(guī)模達到541億元，同比增長9.3%，預(yù)計2022年市場規(guī)模將達630億元。
隨著高效節(jié)能的市場需求與國家鼓勵政策驅(qū)動下，高壓變頻器規(guī)模占比逐年增長，中國變頻器細分產(chǎn)品中包括高壓變頻器和低壓變頻器；其中低壓變頻器占比74%，高壓變頻器占比26%
四、低壓變頻器市場現(xiàn)狀
隨著國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，我國變頻器行業(yè)市場規(guī)模整體呈增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年，我國低壓變頻器市場規(guī)模分別達到236億元、283億元和290億元。隨著經(jīng)濟運行整體好轉(zhuǎn)，下游需求逐步回暖，預(yù)計2023年我國低壓變頻器市場規(guī)模將達到303.84億元。
五、低壓變頻器競爭格局
在國內(nèi)變頻器市場中，以ABB、西門子為代表的歐美品牌占據(jù)了大部分的高端市場，在技術(shù)和品牌認可度上明顯超越日系品牌和國產(chǎn)品牌，目前歐美系品牌變頻器仍然占據(jù)優(yōu)勢地位。2022年，歐美系品牌的市占率占比達51.1%，日系品牌和國產(chǎn)品牌則分別占比10.6%和38.4%，國產(chǎn)品牌在產(chǎn)品技術(shù)實力和品牌認可度上仍有較大的提升空間。
六、下游應(yīng)用情況
低壓變頻器適用場景較為廣闊，下游較為分散，一般應(yīng)用在起重機械、電梯、紡織機械等領(lǐng)域，占比均為9%。其次分別為冶金和電力，占比分別為8%和8%。
七、行業(yè)發(fā)展問題分析
1、技術(shù)壁壘
低壓變頻器屬于高新技術(shù)產(chǎn)品，涉及電力電子技術(shù)、微電子技術(shù)、自動化控制技術(shù)、機電一體化技術(shù)、電機控制技術(shù)等多學(xué)科多領(lǐng)域技術(shù)。低壓變頻器要滿足各種生產(chǎn)工業(yè)的要求和各項技術(shù)指標，另外低壓變頻器的制造技術(shù)水平、壽命、諧波、效率、功率因數(shù)以及長期可靠的運行、通信標準、輸入輸出接口等，這些對技術(shù)水平和經(jīng)驗積累都有很高的要求，產(chǎn)品質(zhì)量和應(yīng)用范圍也與此息息相關(guān)，因此技術(shù)水平構(gòu)成了新進入此行業(yè)的壁壘。
2、品牌壁壘
國際品牌廠商經(jīng)過多年的發(fā)展，憑借先進的技術(shù)優(yōu)勢、可靠穩(wěn)定的性能優(yōu)勢已經(jīng)在低壓變頻器中許多下游應(yīng)用行業(yè)和項目中建立了自己的優(yōu)勢地位，形成了很好的品牌效應(yīng)。而低壓變頻器中的高端市場長期被國際頂級品牌所壟斷，因此新進入者想要進入這些國際廠商的優(yōu)勢領(lǐng)域具備很大的難度。奇電電氣依靠對市場的精確細分，憑借市場的準確定位，主要集中在國際廠商相對空白的區(qū)域和項目招標巨大的價格優(yōu)勢進行差異化競爭，目前在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)具備了一定的品牌基礎(chǔ)。
3、營銷渠道壁壘
低壓變頻器技術(shù)成熟、應(yīng)用簡單，很多用戶端的工程師都熟悉其應(yīng)用，因此行業(yè)內(nèi)大多數(shù)供應(yīng)商主要依靠經(jīng)銷商以產(chǎn)品形式銷售，在此背景下一些優(yōu)秀的經(jīng)銷商資源已經(jīng)被行業(yè)內(nèi)排名靠前的品牌廠家所壟斷，因此對于新進入者渠道營銷成本較高，周期較長。隨著低壓變頻器市場競爭的加劇，不同品牌的產(chǎn)品在質(zhì)量和功能方面差距越來越小，最終價格、服務(wù)和技術(shù)支持將成為主要影響因素，因此良好的售后服務(wù)和技術(shù)支持越來越受到經(jīng)銷商的重視，這樣就構(gòu)成了新進入者成本、技術(shù)和人力方面的制約。
